利润增速重回两位数，招商银行零售客户逼近1亿大关

  8月18日，招商银行（600036.SH，03968.HK）发布中期业绩报告。中报显示，招商银行总资产达到6.2万亿元，比上年末增长4.33%；存、贷款余额分别为4.14万亿元、3.54万亿元，分别比上年底增长8.95%、8.53%。  
   值得注意的亮点是，招商银行利润增速重回两位数，2017上半年招商银行实现股东净利润392.59亿元，同比增长11.43%。此外，招商银行不良“双降”态势继续。截至2017年6月，招商银行不良贷款总额604.59亿元，较上年末减少6.62亿元；不良贷款率为1.71%，较上年末减少0.16个百分点；不良贷款拨备覆盖率224.69%，较上年末提高44.67个百分点。
   数据显示，招商银行营业收入1,126.66亿元，同比下降0.22%。值得一提的是，在2016年末，招商银行以 2090亿元的营业收入超越了交通银行1931亿元的营业收入，列入营业收入全国第五的商业银行。
   业内认为，招商银行净利润超出市场预期一大原因是该行资产质量改善。该行提出的“轻型银行战略”令其结构上越凸显优势。“2017年上半年度，招商银行面对错综复杂的外部形势，持续推进“轻型银行”的战略目标和“一体两翼”的战略定位，盈利实现稳步增长，资产质量持续提升，总体发展态势良好。”招商银行在年报中如此评价自身业绩。
近期，招商银行相关负责人接受《财经》记者采访时表示，未来一段时期内，“监管补短板”将成为金融业的新常态，货币信贷“总闸门”也将受到更严格的管理，这给商业银行带来了极大挑战。招行提出的“轻型银行”的转型方向，本质是以更少的资本消耗、更集约的经营方式、更灵巧的应变能力，实现更高效的发展和更丰厚的价值回报。
利润增速重回两位数
   招商银行净利润增长重新回到两位数以上超出了市场预期。
具体来看，招商银行净利润392.59亿元，同比增长11.43%；实现净利息收入708.96亿元，同比增长5.07%；实现非利息净收入421.36亿元，同比减少8.23%。年化后归属于本行股东的平均总资产收益率（ROAA）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ROAE）分别为1.29%和19.11%，同比分别上升0.01和0.04个百分点。
   资本方面，该行资本充足率和一级资本充足率分别为14.36%和12.08%，较权重法下分别高2.99和2.63个百分点，资本节约效果明显；税前风险调整后的资本收益率（RAROC）为29.58%，明显高于资本成本。
   资产方面，招商银行零售贷款总额较上年末增长10.63%，高于贷款总额的增幅；零售贷款总额占贷款总额的比重达51.43%，较上年末提高0.98个百分点。其中，个人住房贷款余额较上年末增加795.97亿元，信用卡贷款余额较上年末增加470.72亿元，分别占零售贷款总额的47.55%和27.11%。
   负债方面，招商银行在负债成本方面实行精细化管理，压缩高成本协议存款264.40亿元，期末协议存款到期利率5.66%。期末活期存款余额25,138.79亿元，较上年末增长7.83%，活期存款占比63.59%，维持在较高水平。
该行收入结构方面，受营改增及监管政策趋严等因素影响，非利息净收入有所下降，期内非利息净收入占营业净收入的比重为35.29%。同时，零售金融业务营业净收入占营业净收入的51.40%，同比增加3.02个百分点。
零售客户增长6.89%
   招商银行零售客户数逼近1亿大关引起同业关注。
   具体来看，招商银行零售客户数9,733万户，较上年末增长6.89%；管理零售客户总资产（AUM）余额58,983亿元，较上年末增长6.65%；零售客户存款余额12,705.55亿元，较上年末增长6.62%。零售金融营业净收入561.50亿元，同比增长5.51%；占本公司营业净收入的比例达49.68%，同比提升2.75个百分点。
该行的零售贷款结构也正进一步优化。数据显示，零售贷款总额16,823.74亿元，较上年末增长10.63%，占本公司       贷款和垫款总额的51.43%，较上年末上升0.98个百分点。本公司住房贷款余额7,999.02亿元，较上年末增长11.05%，占零售贷款的比重为47.55%。
    值得注意的是，该行金融市场业务发展迅猛。数据显示，该行人民币汇率掉期业务量24,365亿元，同比增长69.46%；人民币期权业务量（含自营和代客）4,437亿元。对客交易类业务交易量8,409亿元，同比增长8.10%，其中，单一客户衍生交易量2,716亿元，同比增长69.33%；实现对客交易中间业务收入15.80亿元，同比增长9.40%。
此外，招商银行正在加快布局科技金融。该行提出，按照上一年度税前利润1%提取专项资金设立金融科技创新项目基金，鼓励内部利用新兴技术进行金融创新。在零售金融领域，招商银行采取“手机优先”策略；风险管理方面，引入第三方征信资料及客户在P2P、小贷、消费金融公司等平台的借款信息，优化评分模型及预警模型；财富管理方面，“摩羯智投”多次进行资产配置动态调整，申购规模累计达到45亿元，上半年平均回报位于非货币基金的前1/3。