优秀企业的实践证明，稳健的现金流管理以及金融市场投资，是企业正常运行和发展的保障，更能够帮助企业增强盈利能力和抵御市场风险的能力，对小企业来说更是如此。但现实情况是，因为人员配置和专业知识的限制，广大小企业无暇也无力开展营运资金的增值管理工作，首当其冲的一大问题就是面对琳琅满目的金融投资产品难以抉择，其次困扰小企业的问题则是没有足够的精力进行频繁的投资管理工作，第三个难题则是如何将企业现金流的波动特点与投资时机、投资金额连结起来。
近期，小企业的这一需求有了针对性的解决方案。笔者从招商银行了解到，招行创新推出了一款货币基金产品的自动化、智能化投资工具——智能现金池。该产品具有自动化的循环投资功能、智能化的投资金额判断机制，并通过绑定优质货币基金产品，协助企业灵活便利的进行低风险金融产品投资，从而实现小企业营运资金管理过程中对于资金的流动性及安全性、管理的灵活性及便利性、稳健保值增值等需求的高度统一。
之所以将智能现金池的投资对象绑定为货币基金产品，是因为招行在深入研究小企业资金管理需求特点后认为货币基金是小企业资金增值管理的最佳工具。招行调查表明，大多数小企业在进行金融产品投资时都表现为风险厌恶型，即倾向于投资于低风险的金融产品，如最常见的银行各类通知存款、保本型银行理财产品等。这些产品对小企业资金管理工作起到了很好的帮助，但招行认为，对于小企业而言，投资期限灵活、风险低、收益曲线平稳的货币型基金其实是一个更为优化的投资选择。货币型基金主要投资于银行同业存款、国债以及国内发行的高信用等级债券等，具备市场上最高等级的资金安全保证，近乎保本型、无风险投资产品，并公认具有显著的货币替代能力——无持有期限的长短要求、可随时赎回且资金到账速度快。所以，智能现金池的直接投资对象即为招行为小企业客户遴选出的优质货币基金产品。
据招商银行相关产品经理介绍，“智能现金池”依托于招商银行网上企业银行，小企业可以结合自身经营性资金计划及波动特点设置以日、周、月、季等周期的多重账户检查机制，系统能按照企业预设指令自动监测账户资金余额，将短期闲置资金自动转化为能为小企业带来更高收益的货币型基金等标准化金融产品。当账户余额低于预警值时，智能现金池可按照企业预设指令自动将部分货币基金进行赎回，对企业流动性进行有效补充，从而在不影响流动性的前提下帮助企业获取更高资金收益。可以看出，智能现金池业务的运作效率也与企业的资金流动性预测水平高度相关，只要能够对自身收付款的周期特点、对经营性现金流转规律进行精确把握，企业就可以通过智能现金池显著提升资金收益。智能现金池的灵活性还不仅于此，为了简化广大小企业客户的操作负担，招商银行将智能现金池业务设计为可以通过网上企业银行自助开通，一步到位的免除了小企业跑银行柜台的麻烦，可谓真正的实现了自动化投资操作。
招行上述人员对笔者表示，智能现金池业务一经推出即受到小企业客户群体的积极响应。截止当前，已有超过1000家小企业深入应用智能现金池，年度交易量超100亿元。笔者电话采访了一家深入应用智能现金池的小企业，其财务负责人表示：“智能现金池在几乎不影响资金流动性的前提下，帮助我们利用闲置现金创造了更高收益，兼顾了结算需求与增值需要，让我感觉非常满意，更让我们老板觉得满意。”
目前，社会各界都对小企业金融服务给予了重要关注，但所提供的服务创新主要集中在小企业的融资需求上。招商银行小企业金融在融资服务之外创新另辟蹊径，着眼于为小企业提供全流程的资金管理服务，在营运资金的增值管理问题上重点创新，在同业中处于领先地位，也受到小企业的广泛认可。可以预见，招商银行智能现金池的市场效果将带动银行业在小企业现金增值管理领域的创新热潮，小企业的现金管理工作也将迈向创造价值的新天地。
