招商银行零售转型下半场： 金融科技充当核动力，或投入销售收入1%

    不约而同，金融机构将金融科技（Fintech）作为未来核心竞争力之一。
    8月18日晚公布中报的招商银行（600036.SH、03968.HK）称，招商银行明确定位“金融科技银行”，对标金融科技企业。
    在面临中收下降、资管业务转型的压力下，8月21日，招商银行分析师和投资者业绩会上，该行多位高管表示将继续加大Fintech投入。招商银行董事长李建红表示，如果投入1%利润仍不够的话，还可以扩大到销售的1%。
    “下半场转型的核动力”
    “金融科技是银行下一步最重大的挑战，同时也是银行的机遇。”8月21日，李建红在该行分析师和投资者业绩会上表示，招行已经将每年税前利润的1%投入Fintech。
    李建红表示，在Fintech业务开展上，通过招聘优秀人才，与中小Fintech公司合作、合资，兼并与招行有协同性的Fintech公司等方式。
    “金融科技是招行下半场转型的核动力。”招商银行行长田惠宇表示。
    田惠宇说，在体制机制上，招行成立了金融科技委员会。对标互联网企业，内部建立金融科技创新孵化平台，目前已经有50个创新项目启动孵化。
    在金融科技能力上，重点围绕移动技术、云计算、大数据、人工智能等。在移动技术方面，集成人脸识别、指纹识别、智能客服等；在云计算方面，今年启动云平台升级项目，目前招行“上云”业务应用比例已达15%；在大数据平台方面，加强了外部数据采集、整合行内行外的数据，建设大数据操作间；在人工智能方面，使用自然语言处理、机器学习、深度学习等技术，在风险、营销、客户服务等方面进行创新。
    此外，招行和30余家技术公司在移动互联、量化交易、自然语言处理、机器学习、虚拟现实等领域深度交流，开展外部新兴技术的探索、研究和引入工作。与外部合作成立了100亿元的Fintech股权投资基金，已经完成了一笔人工智能领域的股权投资，同时还有多个潜在项目前期调研。
    田惠宇说，要进一步扩大招行零售业务的优势，答案还是在金融科技。“今年上半年，招行已经启动了‘网点聚变’项目，利用金融科技的技术来改进优化、变更零售的业务模式。”
利润来自资产质量好转
    2017年上半年，招商银行净利润增长回归两位数，归属于股东净利润392.59亿元，同比增长11.43%。
    “今年上半年招行净利润恢复两位数增长，最大的贡献来自于我们资产质量的好转。”田惠宇说，这个趋势在未来是会持续的。
    截至2017年6月末，招行不良贷款总额604.59亿元，较上年末减少6.62亿元；不良贷款率1.71%，较上年末减少0.16个百分点；不良贷款拨备覆盖率224.69%，较上年末提高44.67个百分点。
    “我们持续引入第三方分析数据、生物识别等技术。由于这些技术的应用，使得我们整个零售贷款的质量持续好转，特别是闪电贷纯线上信用贷款，不良贷款率持续下降。”田惠宇说。
    招商银行副行长唐志宏表示，在影响资产质量的对公业务方面，招行今年上半年继续聚焦优势业务和战略客户。上半年，招行75%的新增贷款投向了总、分两级的战略客户，在对公信贷敞口中，高评级客户敞口为65.78%，较上年末提高5.81个百分点。
    上半年，招行压退对公风险资产超过160亿元，其中主要来自煤炭、钢铁、水泥、船舶制造、光伏、煤化工等20个行业。同时，着力退出重大风险客户和低端过剩产能客户，特别是涉及到去产能、去杠杆和符合“僵尸企业”标准的客户。此外，上半年共处置不良贷款超过177亿元，不良资产余额和比例都出现了下降。
    值得注意的是，招行在零售信贷规模超过50%以后，加大了零售的拨备。截至6月末，招行零售贷款占比超过50%，达1.68万亿元，公司贷款总额达1.44万亿。贷款拨备率3.84%，较上年末提高0.47个百分点。
    招商银行常务副行长李浩认为，要格外注意防范行业的集中度风险。同时，整体上居民部门的杠杆率还在提高。因此，招行对于整个零售条线的拨备采取了比较审慎的态度，适当地有所提高零售的拨备。
    资产管理转型压力
    向Fintech转型的背后，是银行面临息差收窄、中收下降的压力。
    招行上半年营业收入1126.66亿元，同比微跌0.22%，主要是由于中间收入下降；上半年实现净利息收入708.96亿元，同比增长5.07%；实现非利息净收入421.36亿元，同比减少8.23%。
    李浩表示，中收下降，主要是由于“营改增”税收政策对票据业务非利息净收入产生较大影响，而且会延续到年底。监管日趋严格也使得招行对一些业务适当放慢速度，比如资管业务方面。
    2017年上半年，招行资产管理业务出现一定程度的萎缩。上半年发行理财产品2202只，全行实现理财产品销售额7.47万亿元，同比下降3.74%。截至2017年6月末，招行理财业务资金余额2.13万亿元，较上年末下降10.50%。
    招商银行副行长王良表示，招行理财业务资金余额上半年下降10%，原因是按照监管要求退出了一些同业理财业务，该项下降了1000多亿元。面对外部的监管环境和当前资产配置的诉求，预计下半年招行资管业务规模可能会与年初持平。
    李浩表示，资管业务更多地要考虑两个问题：资产端防范风险，产品端转化成净值型产品，避免未来的刚性兑付压力。资管业务规模的减少，相应地整个托管业务也受到了影响。上半年资本市场总体而言并不是太好，所以代理基金、代销保险和代销信托手续费的增长也受到了一些影响。
    王良表示，资管业务转型主要从六个方面入手：控制增速，优化大类资产配置，上半年重点配置债券类，同时配置权益类；回归本源，按照资产性质实施穿透管理，加强底层资产的风险防控；栅栏原则，防止表外资管业务的风险向表内资产业务传递；扎口管理，对表内信贷资产、表外资管业务的风险，产品组合、单一客户授信的敞口实行集中；资管产品创新上，大力地发展净值型产品，到6月底净值型产品占比达到75%；风险管理上，资管今年起纳入到全行的司库统一管控，避免流动性风险。（